Curso de Modelagem Financeira em Energia: Elétrica, Óleo e Gás
Os estratégicos setores de Energia Elétrica (especificamente UTE e Eólicas) e de Óleo & Gás têm uma modelagem de investimentos e negócios que segue terminologia e estruturação próprias. Diversos profissionais e atores com variados interesses nestes setores precisam ter uma visão ampla e múltipla desde o contexto microeconômico, ferramentas de análise de riscos, modelos de projeções financeiras e a análise de indicadores de balanços publicados.
Público alvo - Profissionais que atuam em:
Finanças, projetos, engenharia de empresas do setor de Energia Elétrica e Òleo & Gás
Áreas de desenvolvimento de negócios
Instituições do mercado financeiro (bancos, fundos de investimentos)
Consultorias que desenvolvem projetos para empresas destes setores
Programa:
Panorama econômico dos setores de Energia Elétrica (UTE e Eólicas) e Óleo & Gás
- Estatísticas dos últimos 10 anos
- Glossário. Instituições do setor
Modelagem e análise de cenários
- Exploração, Produção e Distribuição de Óleo & Gás
- Usinas Termelétricas e Eólicas
- Modelos Pestel, 5 Forças, Cadeia de Valor e SWOT
Ferramentas e métodos numéricos para análise de riscos técnicos e de mercado
- Conceito de incerteza e risco
- Movimento geométrico browniano
- Processo de reversão para a média
- Curvas: exponencial, harmônica e hiperbólica
- Análise de cenários
- Análise de sensibilidade
- Árvore de decisões
- Simulação de Monte Carlo
- Portfólio de projetos e redução de riscos
Modelagem e análise de viabilidade econômico-financeira (tradicional e estocástica)
- Específicos para Energia Elétrica (UTE e Eólicas): Tarifas; indicadores técnicos de geração de energia; Capex, Custos de combustíveis e O&M, variáveis regulatórias
- Específicas para Óleo & Gás: Preços; reservatório e produção; Capex; Opex; participações (royalties, etc)
- Tributos neste setores
- Projeção de fluxo de caixa
- Taxa mínima de atratividade x custo do capital próprio
- VPL, TIR (do projeto e do acionista), VME, pay-back
- Projeção integrada com balanço, resultados, usos e fontes
- Teoria das Opções Reais
Valuation, Fusões, Aquisições e Joint-Ventures
- Critérios para joint ventures
- Método dos múltiplos (baseado no ebitda)
- Método do fluxo de caixa descontado
- O custo médio ponderado de capital (wacc)
- Valor de ativos tangíveis e intangíveis
- Valor da "firma" e do "equity"
- Conceitos de project finance
Análise de demonstrações financeiras publicadas
- Balanço patrimonial, resultados (dre) e fluxo de caixa publicados
- Indicadores de liquidez, giro, endividamento, rentabilidade, lucratividade, valor de mercado
- Análise e interpretação dos indicadores
- Informações para inteligência competitiva
Estudo de casos durante todo o curso:
- Exploração e produção on-shore e off-shore
- Exploração e venda de gás natural (UPGN)
- Seleção de projetos e limitação do Capex
- Decisões de adiamento e de abandono do investimento
- Campos maduros de petróleo
- Modelagem de UTE
- Modelagem de Eólicas
- Análise de balanço de empresas do setor
- Projeção dos resultados futuros destas empresas
- Diversos outros exercícios e casos
Metodologia:
Exposição conceitual, exercícios e estudos de casos. Os participantes deverão trazer notebooks para uso de planilhas de cálculo Excel que serão fornecidas pelo palestrante para análise e solução dos casos e exercícios.
Carga horária: 18 horas
Instrutor: Sérgio de Carvalho
Mestre em Economia Empresarial pela UCAM-RJ. Economista pela PUC-RJ. MBA em Administração Financeira pelo IAG-PUC-RJ. Já ministrou, nos últimos 22 anos, mais de 300 palestras e cursos in-company e abertos em dezenas de cidades de todo o Brasil e Portugal. Autor do livro “O Contador Líder”; editora IOB, 2009, 2ª edição.Autor de diversos DVD´s e manuais, com tiragem de 15.000 unidades e vendidos em todo Brasil e exterior, sobre Orçamento, Custos, Valuation, Plano de Negócios e Balanced Scorecard.
Desde 1998 é professor convidado de cursos MBA em todo o país, como a FGV, UGF, UCAM. Atua em consultoria desde 1990, já tendo realizado mais de 100 projetos para empresas dos setores de energia, mineração e indústria, do RJ, SP, MG, PR, SC. De 1978 a 1990 foi executivo financeiro de grandes empresas nacionais e multinacionais.
Horário: 1° dia - 8h30 às 9h00 - Credenciamento
9h00 às 18h00 - Curso ||
2° Dia - 8h30 - 17h30 - Curso
Investimento: R$2.980,00 (dois mil, novecentos e oitenta reais). Estão inclusos custos de material, almoço, coffee break, certificado e estacionamento.
Consulte-nos sobre preços e condições especiais para grupos.
