MÓDULO 1
1. Cenário econômico: tendências e análises
- Economia
- Cenários, tendências e análises
2. Cálculo financeiro das tesourarias e análise de investimentos
- Valor do dinheiro no tempo
- Séries de pagamento uniformes e mistas
- Análise econômico-financeira de investimentos
- Relação de Fisher para Inflação
- Produtos: CDI, CDB, títulos públicos, desconto de duplicatas
MÓDULO 2
3. Análise de demonstrativos financeiros
- Demonstrações contábeis fundamentais: Balanço Patrimonial (BP), Demonstração de Resultados do Exercício (DRE), Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) e Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL)
- Principais aspectos das alterações da legislação contábil brasileira no rumo às normas internacionais de contabilidade
- Análise vertical e horizontal
- Análise das decisões de investimento e financiamento
- Análise de resultados, rentabilidade e qualidade dos lucros
- Análise dos riscos por meio de índices de liquidez, solvência, endividamento, rotatividade e lucratividade e o modelo DuPont
- Análise da geração e perfis dos fluxos de caixas
- Análise margem/volume/lucro e alavancagem
4. Estratégia
- Diagnóstico da atratividade
- Posicionamento estratégico da empresa
- Identificação das principais forças competitivas
- Estratégias de posicionamento e diferenciação
- Direcionamento estratégico da empresa
- Criação do mapa estratégico da empresa
- Definição do escopo das iniciativas estratégicas
MÓDULO 3
5. Planejamento e orçamento
- A relação entre planejamento, orçamento e controle
- Orçamentos operacionais
- Orçamento financeiro
- Construção do orçamento de um ano
- Orçamento e controle de caixa (cash flow)
- Noções de capital de giro e alavancagem
- Principais tipos de processos orçamentários
- Processo de controle: orçado vs. realizado
6. Gestão tributária
- Conceitos básicos de tributo
- Interpretação da norma jurídica tributária. Elisão vs. evasão fiscal. Recomendações para a prática de planejamento tributário. Imunidades, não incidência, isenção e alíquotas 0%. Análise de tributos diversos
- Tributação das pessoas jurídicas
- Beneficiários em “paraísos fiscais”
- Reorganizações societárias, mútuo intercompany, operações com imóveis, securitização de créditos (SCI, CRI, FIDC), ágio/deságio, permuta, private banking
- Tributação no mercado financeiro e de capitais