Este curso está disponível para turmas in company.
Conteúdo Programático:
- Volatilidade: taxas contínuas, distribuição Gaussiana e movimento Browniano geométrico.
- Equação de Black e Scholes: para ativos com e sem remuneração (câmbio e ações) e opções sobre futuros.
- Volatilidade implícita, sorriso e superfície de volatilidade.
- Cálculo de gregas: delta, gamma, vega, theta e rô.
- Comportamento das gregas, compra/venda de gregas e hedge de gregas.
- Operações com volatilidade: volatilidade com ativo à vista, spread de volatilidade, spread calendário e calendário cruzado, spread gamma neutro e vega neutro, arbitragem de volatilidade.
- Cálculo de resultado das operações através de profit & loss explanation.
- Modelagem: precificação
- Opções Exóticas: Introdução
- Derivativos originados por carteira de crédito
• Definição, motivação econômica para o originador do crédito e para o investidor e apresentação de operações reais;
• Análise de risco;
• Estrutura básica;
- CDO (Collaterized Debt Obligation);
- CLN (Credit Linked Notes);
- Estruturas sintéticas.
• Aplicação de exemplos e casos práticos.
- Derivativos como componentes de títulos de dívida: debêntures e bonds: Vantagens para o emissor e investidor, impactos no preço da dívida e no risco do investidor e exemplos de operações reais. São eles:
- Call;
- Put;
- Cap;
- Floor;
- Sinking Fund;
- Conversibilidade;
- Subordinação.
• Exemplos de operações com derivativos embutidos.
