Curso: Análise Fundamentalista- Avaliação de empresas - Valuation (2)
ObjectivosCom um programa inovador da TRADER BRASIL, este curso lhe responderá com segurança a primeira pergunta: O QUE FAZER? Com a aplicação prática de conceitos e técnicas modernas,
Dirigido aProfissionais do mercado financeiro em geral, analistas, operadores, estagiários, estudantes universitários, investidores e demais interessados no tema.
ConteúdoPrograma:
Modulo 1: Introdução aos Conceitos de Valuation
1.1.Conceitos Gerais do Valuation - Breve História e Utilização no Mundo
1.2. Modelos de Valuation mais utilizados pelo Mercado (Fluxo de Caixa Descontado, Análise de Multiplos e Análise Grafista) - Análise das Diferenças
1.3. Principais Discussões Teóricas acerca do Valuation - Qual a Melhor Metodologia? Mitos e Lendas do Valuation.
Modulo 2: Ferramentas Principais para Realização de Valuation
2.1. Análise dos Demonstrativos Financeiros das Empresas - Análise do Passado (estudo dos principais índices financeiros utilizados)
2.2. Conhecendo as Contas de Balanço Essenciais para Realização da Análise - DRE e Contas do Balanço Patrimonial
2.3. Como Estabelecer as Principais Premissas para Projeções - Aprendendo a Estimar Premissas com Bases Sólidas
2.4. Introdução a Planilha de Projeção - Quais os principais pontos para se criar uma planilha sem referência prévia do setor
2.5. Realização de Avaliação por Metodologia de Avaliação por Multiplos - Diferença de DCF e Avaliação por Múltiplos
Módulo 3 - Conceitos Principais para Avaliação por DCF
3.1. Análise da Geração de Caixa da Empresa - Como Chegar neste Número
3.2. Fluxo de Caixa Operacional
3.3. Fluxo de Caixa Livre
3.4. Conceitos Básicos Utilizados pelo Mercado para Compor o Valuation - EBITDA, EV, Relação D/(D+E), Participações em Outras Empresas
Módulo 4 - Realizando uma Avaliação por Fluxo de Caixa Descontado
4.1. Cálculo do CAPM - Formação e discusão dos diversos prâmteros utilizados - Conceitos de Prêmio Livre de Risco, Premio Brasil
4.2. Cálculo do WACC
4.3. Cálculo do Beta - Principais discussões teóricas sobre o assunto - Beta Alavancado ou desalavancado, beta de empresas com baixa liquidez ou novas no mercdao (IPOs)
4.4. Cálculo da Perpetuidade - Utilização de Taxa de Desconto fixa e Taxa de Deesconto Diferenciada para Perpetuidade - Perpatuidade Alterada.
4.5. Demonstração da Diferença dos conceitos de Fluxo do Acionista e Fluxo da Empresa
4.6. Estudo de Caso de empresas Brasileiras - Realização de Avaliação em sala da Aula e Exercícios
Outro curso relacionado com análises técnica quantitativa